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凯盛国际官网:省公安厅交警总队举办“迎接十九大、忠诚保平安”战时表彰大会

来源:人民网今天新闻 发布时间:2017年12月16日 09:20 【字号:】

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(上接D34版)

在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上(含50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)和联系方式等事项。

(2)通讯开会

在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议。

(六)表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:

1、一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的50%以上(含50%)通过方为有效;除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。除基金合同另有约定外,转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。

(七)计票

1、现场开会

(1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。

(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。

(3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。

(4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。

(八)生效与公告

基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起2日内报中国证监会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。该表决通过之日为基金份额持有人大会计票完成且计票结果符合法律法规和基金合同规定的决议通过条件之日。

基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在指定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。

(九)本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定,凡是直接引用法律法规或监管规则的部分,如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的,基金管理人提前公告后,可直接对本部分内容进行修改和调整,无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

4、每一基金份额享有同等分配权;

5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

四、基金的费用与税收

(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;

5、基金份额持有人大会费用;

6、基金的证券、期货交易费用;

7、基金的银行汇划费用;

8、基金的相关账户的开户及维护费用;

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×1.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人和基金托管人双方核对后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经管理人和基金托管人双方核对后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

上述“(一)基金费用的种类中第3~9项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

(四)基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

五、基金财产的投资方向和投资限制

(一)投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:

本基金将基金资产的0%~95%投资于股票资产,其中投资于本基金合同界定的改革精选相关证券比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定、基金合同和《托管协议》约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。

(二)投资策略

本基金立足于中国全面深化改革过程中所产生的各类投资机遇为主线,包括供给侧改革、国企改革、国防改革等,通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建基金资产组合。“自上而下”的角度来看,本基金深入研究国内外宏观经济发展趋势、相关改革政策,从而对大类资产进行优化配置,并优选受益行业;“自下而上”的角度来看,本基金深入研究公司的商业模式、市场前景、竞争壁垒、财务状况等方面,精选受益改革相关证券中具有竞争优势和估值优势的优质上市公司,力求在严格控制风险的前提下,获取长期持续稳健的投资收益。

1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策以及市场流动性等方面因素来确定投资组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的配置比例。

2、股票投资策略

本基金界定的与改革相关的股票投资范畴界定为:受益于全面深化改革的行业与公司。具体而言,本基金所定义的“改革精选”的主题包括:供给侧改革、国企改革、国防改革、金融改革等多个方面。本基金将关注与之相关的一系列投资机会。具体而言:

供给侧改革:当前国家强力推行的供给侧改革是从供给端、生产端出发进行的经济结构调整,其目的是调整有效供给,提高供给结构适应性和灵活性,提高全要素生产率。在供给侧改革的过程中,可能将涉及到产业整合、供给格局的变化、不良资产的处置以及相应的创新性金融安排、商品库存和交易方式的变化、企业效率的提升、政府财税等政策的变化等方面。供给侧改革涉及到传统的产能过剩的行业,如煤炭、钢铁、有色等,这些行业经过供给侧改革,相关的上市公司存在较大的投资机会。

国企改革:无论是优化公司的治理结构还是资产重组或者是引入战略投资者,这些改革举措都将激发国有企业的活力。本基金所指的国企改革主题的上市公司界定如下:受益于制度改革的国有企业,包括通过国资监管体制改革、产权制度改革(如兼并重组、整合上市、混合所有制改革等)以及国企管理制度改革(如经营机制、激励机制改革等)等多种方式,提高运营效率和竞争力的国有上市公司。国有企业经过一系列改革,相关上市公司存在较大的投资机会。

国防改革:军工行业的资产体量较大,目前资产证券化率较低,而且军工企业多以国有控股为主,体制较为封闭,存在巨大的改革空间。本基金将在1)军工集团资产证券化;2)军民深度融合;3)军工企业事业单位改制等方面寻找投资机会。

金融市场改革:本轮金融改革包括多层次金融体系培育、利率市场化、汇率市场化、资本项目可兑换、金融创新等五大领域的渐进改革。本基金将重点关注市场化、逐步放开准入、业务多元化(如混业经营)及资产证券化等方面的投资机会。

其它的重大改革:我国多个领域都处在大刀阔斧的改革浪潮当中,展望未来,未来不同领域和不同层级的改革还将不断涌现。我们将密切关注各种重大改革的进度,前瞻判断改革对市场的短期、长期的影响,从而对投资进行判断。

3、债券投资策略

本基金结合对国内外宏观经济基本面、金融市场运行趋势、市场资金面情况及市场供求、债市收益率水平、期限利差及信用利差等各方面的分析,制定组合动态配置策略的基础上,合理安排基金组合中债券投资组合的久期及期限结构,结合内部研究和信用评级积极优选个券进行投资,以获取稳健的投资收益。

4、股指期货投资策略

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。

6、其他金融工具投资策略

权证投资策略:权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利,力求稳健的投资收益。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。

7. 投资决策依据和决策程序

(1)投资决策依据

国内外宏观经济环境及其对中国证券市场的影响;

国家货币政策、产业政策以及证券市场政策;

上市公司的发展状况和跟踪调研结果;

国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

(2)投资决策程序

公司的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制,由基金经理根据投资决策委员会的授权具体承担基金管理工作。投资总监负责监督管理基金日常投资活动。公司投资决策机制为分级授权机制,即:

第一级,投资决策委员会。审定基金经理的投资组合配置提案和重点投资。

投资决策委员会是公司基金投资的最高决策机构,以定期或不定期(会议频率每月不少于一次)会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题。

第二级,投资研究联席会议。确定投资组合配置提案。

研究部、投资管理部定期或不定期(会议频率双周一次或更多)召开投资-研究联席会议,研究、交流投资信息,探讨、解决投资业务的有关问题。双周投资-研究联席会议就研究部提交的全市场模拟组合与配置、宏观及行业策略,以及研究员提交的各行业模拟组合、三级股票池、重点投资品种等进行充分讨论。基金经理根据联席会议的成果及自身判断确定投资组合配置提案。

第三级,基金经理。在各自的权限内执行和优化组合配置方案。

(三)投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制:

(1)股票资产占基金资产的比例为0%~95%;

(2)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款;

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;

(5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;

(6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;

(7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;

(8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%;

(9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;

(10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;

(11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;

(12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;

(13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

(14)基金总资产不得超过基金净资产的140%;

(15)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%,债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期;

(16)本基金参与股指期货交易,应当符合下列投资限制:

1)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10%;

2)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。

其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;

3)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。

本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等;

4)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合《基金合同》关于股票投资比例;

5)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%;

(17)本基金投资流通受限证券,基金管理人应根据中国证监会相关规定进

行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险;

(18)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30 %;

(19)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15% ;

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

(20)基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

(21)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,除第(2)、(12)、(19)、(20)项外,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的,从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资策略应当符合本基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

(1)承销证券;

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

(3)从事承担无限责任的投资;

(4)买卖其他基金份额,但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(7)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先的原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。

六、基金资产估值

(一)估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

(二)估值对象

基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、股指期货、其它投资等资产及负债。

(三)估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

(1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。

(2)交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(本基金合同另有规定的

除外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值,具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定;

(3)交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含

的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济

环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应

收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。

(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。

交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠

计量公允价值的情况下,按成本估值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

(1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;

(2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

(3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

5、本基金投资股指期货合约,一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。

6、中小企业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

8、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,双方协商解决。

根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

(四)估值程序

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算,精确到0.0001元,小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。

每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。

七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

(一)《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案并自决议通过之日起生效,并自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。

(二)《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:

1、基金份额持有人大会决定终止的;

2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的;

3、连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的;

4、《基金合同》约定的其他情形;

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

(三)基金财产的清算

1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序:

(1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

(3)对基金财产进行估值和变现;

(4)制作清算报告;

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;

(6)将清算报告报中国证监会备案并公告。

(7)对基金财产进行分配;

5、基金财产清算的期限为6个月,因本基金所持证券流通性受到限制、结算保证金相关规定等客观因素,清算期限可相应延长。

(四)清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

(五)基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

(六)基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

(七)基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

八、争议的处理和适用的法律

各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,各方当事人应尽量通过协商、调解解决。协商、调解不能解决的任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的,对仲裁各方当事人均具有约束力。仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间,各方当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律管辖。

九、基金合同的效力

《基金合同》是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文件。

1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定代表人或授权代表签字并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案手续,并经中国证监会书面确认后生效。

2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。

3、《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。

4、《基金合同》正本一式六份,除上报有关监管机构一式二份外,基金管理人、基金托管人各持有二份,每份具有同等的法律效力。

5、《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所查阅。

第十九部分基金托管协议的内容摘要

一、托管协议当事人

(一)基金管理人

名称:山西证券股份有限公司

注册地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

法定代表人:侯巍

成立日期:1988年7月28日

批准设立机关及批准设立文号:中国人民银行复[1988]315号

组织形式:股份有限公司

存续期限:持续经营

注册资本:人民币28.2873亿元

经营范围:证券经纪;证券自营;证券资产管理;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品;公开募集证券投资基金管理业务。

(二)基金托管人

名称:中国光大银行股份有限公司

住所:北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心

邮政编码:100033

法定代表人:唐双宁

成立日期:1992年6月18日

批准设立机关和批准设立文号:国务院、国函[1992]7号

组织形式:股份有限公司

注册资本:466.79095亿元人民币

存续期间:持续经营

经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;经中国人民银行和国家外汇管理局批准的其他业务。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

(一)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、投资比例进行监督。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金将基金资产的0%~95%投资于股票资产,其中投资于本基金合同界定的改革精选相关证券比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;。

若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。

(二)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督:

(1)股票资产占基金资产的比例为0~95%;

(2)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;

(5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;

(6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;

(7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;

(8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%;

(9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

(10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;

(11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;

(12)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;

(13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

(14)基金总资产不得超过基金净资产的140%;

(15)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%,债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期;

(16)本基金参与股指期货交易,应当符合下列投资限制:

1)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10%;

2)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。

其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;

3)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。

本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等;

4)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合《基金合同》关于股票投资比例;

5)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%;

(17)本基金投资流通受限证券,基金管理人应根据中国证监会相关规定进

行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险;

(18)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30 %;

(19)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15% ;

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

(20)基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

(21)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限制。

本基金在开始进行股指期货投资之前,应与基金托管人就股指期货清算、估值、交割等事宜另行具体协商。

如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,在履行适当程序后本基金投资不再受相关限制。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

因证券市场或期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,除第(2)、(12)、(19)、(20)项外,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的,从其规定。

(三)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对本托管协议第十五条第(十二)款基金投资禁止行为进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

(四)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单,并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人事后监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新,新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的,应向基金托管人说明理由,并在与交易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制,按银行间债券市场的交易规则进行交易,并承担交易对手不履行合同造成的损失,基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时,基金托管人应及时提醒基金管理人,基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。

(五)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资流通受限证券进行监督。

1.基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

2.流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。

3.在首次投资流通受限证券之前,基金管理人应当制定相关投资决策流程、风险控制等规章制度。基金管理人应当根据基金的投资风格和流动性的需要合理安排流通受限证券的投资比例,并在相关制度中明确具体比例,避免基金出现流动性风险。基金投资非公开发行股票,基金管理人还应提供流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。

上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度经董事会通过之后,基金管理人应至少于首次投资流通受限证券之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。

4.在投资流通受限证券之前,基金管理人应按约定时间向基金托管人提供符合法律法规要求的有关流通受限证券的信息,具体应当包括但不限于如下文件(如有):拟发行证券主体的中国证监会批准文件、拟发行数量、定价依据、锁定期、基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占基金资产净值的比例、划款账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。

5. 基金投资流通受限证券,基金管理人应根据本协议的规定与基金托管银行签订风险控制补充协议。协议应包括基金托管人对于基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例的情况进行监督等内容。

6.基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中国证监会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值,以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

7.基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制度、流动性风险处置预案情况进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监会。

(六)基金管理人投资银行定期存款应符合相关法律法规约定。开立定期存款账户时,定期存款账户的户名应与托管账户户名一致,本着便于委托资产的安全保管和日常监督核查的原则,存款行应尽量选择托管账户所在地的分支机构。对于跨行定期存款投资,管理人必须和存款机构签订定期存款协议,约定双方的权利和义务,该协议作为划款指令附件。该协议中必须有如下明确条款:“存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押,并不得用于转让和背书;本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管专户(明确户名、开户行、账号等),不得划入其他任何账户”。并依照本协议交接原则对存单交接流程予以明确。对于跨行存款,管理人需提前与托管人就定期存款协议及存单交接流程进行沟通。除非存款协议中规定存款证实书由存款行保管或存款协议作为存款支取的依据,存单交接原则上采用存款行上门服务、资产管理人负责监交的方式。特殊情况下,采用资产管理人交接存单的方式。在取得存款证实书后,托管人保管证实书正本。管理人需指定专人在核实存款行授权人员身份信息后,负责印鉴卡与存款证实书等凭证的监交或交接,以确保与托管人所交接凭证的真实性、准确性和完整性。托管人对投资后处于托管人实际控制之外的资产不承担保管责任。跨行定期存款账户的预留印鉴为托管人托管业务专用章与托管业务授权人名章。

(七)基金管理人投资中期票据应符合相关法律法规约定。基金管理人应根据本协议的规定与基金托管人签订投资中期票据风险控制补充协议。基金管理人在投资中期票据的过程中,必须严格按照补充协议中的限制性约定进行投资。在投资过程中,基金托管人将严格按照补充协议中的约定对相关业务进行监督和审核。

(八)基金管理人投资中小企业私募债应符合相关法律法规约定。基金管理人应根据本协议的规定与基金托管人签订投资中小企业私募债风险控制补充协议。基金管理人在投资中小企业私募债前,应向基金托管人提供经基金管理人董事会批准的投资中小企业私募债券的相关制度。在投资中小企业私募债券的过程中,基金管理人应合理控制投资中小企业私募债的比例。基金托管人将严格按照补充协议中的约定对相关业务进行监督和审核。

(九)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。

(十)基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定,应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函,就基金托管人合理的疑义进行解释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

(十一)基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查。

对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间内答复并改正,或就基金托管人合理的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

(十二)若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人。

(十三)基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。

基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

(一)基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专用账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

(二)基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。

基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正。

(三)基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。

基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会。

四、基金财产的保管

(一)基金财产保管的原则

1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产;

2.基金托管人应安全保管基金财产;

3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专用账户;

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;

5.基金托管人根据基金管理人的指令,按照基金合同和本协议的约定保管基金财产,如有特殊情况双方可另行协商解决;

6.对于因为基金投资产生的应收资产,应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金账户的,基金托管人应及时通知并配合基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的,基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失,基金托管人对基金管理人的追偿行为应予以必要的协助;

7.除依据法律法规和基金合同的规定外,基金托管人不得委托第三人托管基金财产。

(二)基金募集期间及募集资金的验资

1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。

2.基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金托管专户,同时在规定时间内,聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资,出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。

3.若基金募集期限届满或基金停止募集时,未能达到基金合同生效的条件,由基金管理人按规定办理退款等事宜,基金托管人应提供充分协助。

(三)基金托管专户的开立和管理

1.基金托管人以基金的名义在其营业机构开设基金托管专户,保管基金的银行存款。本基金的一切货币收支活动,包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款,均需通过基金托管专户进行。

基金托管专户的名称:山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金

托管账户开户行:中国光大银行上海分行营业部

2.基金托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户;亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3.基金托管专户的开立和管理应符合有关法律法规以及银行业监督管理机构的其他有关规定。

(四)基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。

2.基金证券账户的开立和使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户,亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的管理和运用由基金管理人负责。

4.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户,并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作,基金管理人应予以积极协助。结算备付金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。

5.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种的投资业务,涉及相关账户的开立、使用的,若无相关规定,则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。

(五)银行间债券托管专户的开设和管理

基金合同生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责根据中国人民银行、银行间市场登记结算机构的有关规定,以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户,并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议,基金托管人保管协议正本,基金管理人保存协议副本。

(六)期货账户的开立和管理

基金托管人与基金管理人应依据相关期货交易所或期货公司的相关规定开立和管理期货账户。

(七)其他账户的开立和管理

在本托管协议签订日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和基金合同约定的其他投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定和基金合同的约定,开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。

法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办理。

(八)基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人的保管库,也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库,保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证的购买和转让,由基金管理人和基金托管人共同办理。基金托管人对由基金托管人及基金托管人委托保管的机构以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。

(九)与基金财产有关的重大合同的保管

与基金财产有关的重大合同的签署,由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外,基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同,基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人,并在30个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限为基金合同终止后15年,法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。

对于无法取得二份以上正本的,基金管理人应向基金托管人提供与合同原件核对一致的加盖公章的合同传真件或复印件,未经双方协商一致或未在合同约定范围内,合同原件不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

(一)基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

1.基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的数值。

计算公式为: 计算日基金份额净值 = 计算日基金份额基金资产净值 / 计算日基金份额的总份额。基金份额净值的计算均精确到0.0001 元,小数点后第5位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。国家另有规定的,从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值和基金份额净值,并按规定公告。

2.复核程序

基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人按规定对外公布。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。

3.根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

(二)基金资产估值方法和特殊情形的处理

1.估值对象

基金所拥有的股票、债券、权证、股指期货合约、股票期权合约、国债期货合约和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。

2.估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

(1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。

(2)交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(本基金合同另有规定的

除外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值,具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定;

(3)交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含

的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应

收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。

(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。

交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠

计量公允价值的情况下,按成本估值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

(1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;

(2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

(3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

5、本基金投资股指期货合约,一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。

6、中小企业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

8、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,双方协商解决。

根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

(三)基金份额净值错误的处理方式

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时,视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理:

1、估值错误类型

本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

(1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保估值错误已得到更正。

(2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。

(3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

(4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:

(1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方;

(2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;

(3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失;

(4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:

(1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大;

(2)错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告;

(3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。

(四)暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;

3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商一致的;

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

(五)基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

(六)基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。

(七)基金财务报表与报告的编制和复核

1.财务报表的编制

基金财务报表由基金管理人编制,基金托管人复核。

2.报表复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后,进行独立的复核。核对不符时,应及时通知基金管理人共同查出原因,进行调整,直至双方数据完全一致。

3.财务报表的编制与复核时间安排

(1)报表的编制

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制;在每个季度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制;在上半年结束之日起60日内完成基金半年度报告的编制;在每年结束之日起90日内完成基金年度报告的编制。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

(2)报表的复核

基金管理人应及时完成报表编制,将有关报表提供基金托管人复核;基金托管人在复核过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共同查明原因,进行调整,调整以国家有关规定为准。

基金管理人应留足充分的时间,便于基金托管人复核相关报表及报告。

六、基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管.基金管理人应定期向基金托管人提供基金份额持有人名册,基金托管人得到基金管理人提供的持有人名册后与基金管理人分别进行保管。保管方式可以采用电子或文档的形式,保存期不少于15年,法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管,则按相关法规承担责任。

基金托管人因编制基金定期报告等合理原因要求基金管理人提供相关资料时,基金管理人应将有关资料送交基金托管人,不得无故拒绝或延误提供,并保证其真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途,并应遵守保密义务,法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。

七、争议解决方式

各方当事人同意,因基金合同及本协议而产生的或与基金合同或本协议有关的一切争议,如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的,对各方当事人均有约束力,仲裁费用和律师费用由败诉方承担。

争议处理期间,基金合同当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中国法律管辖。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

(一)托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行修改。修改后的新协议,其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。

(二)基金托管协议终止出现的情形

1.基金合同终止;

2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产;

3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权;

4.发生法律法规或基金合同规定的终止事项。

(三)基金财产的清算

1.基金财产清算小组

(1)自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

(2)基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

(3)在基金财产清算过程中,基金管理人和基金托管人应各自履行职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

(4)基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

2.基金财产清算程序

基金合同终止,应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括:

(1)基金合同终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

(3)对基金财产进行估值和变现;

(4)制作清算报告;

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;

(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;

(7)对基金剩余财产进行分配。

3.基金财产清算的期限为6个月。

4.清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

5.基金财产按下列顺序清偿:

(1)支付清算费用;

(2)交纳所欠税款;

(3)清偿基金债务;

(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

基金财产未按前款(1)-(3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。

6.基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

7.基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

第二十部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化,增加或变更服务项目。主要服务内容如下:

(一)电子对账单寄送

投资者可以通过本公司客服电话、电子邮件、短信等通道定制对账单服务。本公司在获得准确手机号码、电子邮箱的前提下,为已定制账单服务的投资者提供电子对账单。

基金管理人为季度内有要交易的基金份额持有人提供季度电子对账单。投资者登记个人电子邮箱信息后,可定制月度、季度和年度电子账单。电子对账单在每月、季、年度结束后15个工作日内向基金持有人指定电子信箱发送。

由于投资者提供的电子邮箱不详等原因,造成对账单无法按时准确送达,请及时到原基金销售网点或致电本公司客服中心办理相关信息变更。如需补发对账单,敬请拨打客服热线。

(二)基金间转换服务

本基金暂不支持基金转换业务,但是基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。

(三)信息定制服务

在技术条件成熟时,基金管理人可为基金投资者提供通过基金管理人网站、客户服务中心提交信息定制申请,基金管理人通过手机短信(因相关方技术系统原因,小灵通用户暂不享有短信服务,待技术系统开发运行成功后,基金管理人将及时向小灵通用户提供上述服务)、EMAIL等方式为基金投资者发送所订制的信息,内容包括:交易确认信息、公告信息、投资理财刊物邮件等。

(四)资讯服务

1、客户服务电话

投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息,可拨打本公司客户服务中心电话。

客户服务电话:95573、互联网站

公司网址:www.i618.com.cn

公募基金业务网址:http://publiclyfund.sxzq.com:8000/

(五)客户投诉处理

投资者可以拨打代销机构和本公司客户服务中心电话投诉直销机构或代销机构的人员和服务。

第二十一部分招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所,投资人可在办公时间查阅;投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件,基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

投资人还可以直接登录基金管理人的网站查阅和下载招募说明书。

第二十二部分备查文件

以下备查文件存放在基金管理人的办公场所,在办公时间可供免费查阅。

(一)中国证监会准予山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

(二)《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

(三)《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

(四)基金管理人业务资格批件、营业执照

(五)基金托管人业务资格批件、营业执照

(六)关于申请募集注册山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书

(七)中国证监会要求的其他文件

查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

山西证券股份有限公司

2017年11月30日

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截至本招股书签署日,本项目已投入5,822.71万元,用于连续球磨机、喷雾干燥塔、超大规格陶瓷薄板压机、智能包装线等设备的购置。

(二)总部生产基地绿色智能制造升级改造项目

1、项目概况

本项目投资额为28,778.72万元,建设期24个月。项目拟对公司总部生产基地其余13条生产线实施自动化改造和节能减排改造,同时对部分生产线进行生产设备升级改造。自动化改造主要是在捡砖、分级、打包等工序实现“以机代人”,从而有效缓解公司所面临的招工难、人力成本上升问题。节能减排改造是通过充分利用烧成辊道窑烟气、窑尾余热对产品进行干燥,实现生产线的余热利用,降低能源的消耗量和废气的排放量。生产设备升级是指在部分生产线上引进超级快磨粉机、全自动电磁选机、高效节能窑炉、高效超洁亮抛光设备等先进设备,连续节能球磨机节能辊道窑炉数码喷墨打印机增强公司对“罗马宝石”等运用创新技术、内涵理念丰富的产品的生产能力,从而进一步改善公司产品结构,提升高附加值陶瓷砖产品在公司业务中的占比,更紧密地迎合消费者对高品质建筑陶瓷的需求。项目实施后,总部生产基地的清洁生产水平将得到进一步提高,自动化程度得到显著提升,公司陶瓷砖类别产品的产品结构得到改善。

2、项目实施的必要性分析

(1)项目是增强绿色制造优势的需要

发行人长期致力于建设绿色化建筑陶瓷企业,已成为国家首批“资源节约型、环境友好型”试点企业和广东省清洁生产企业。近年来,许多其他建筑陶瓷企业在国家、地方政策的推动下,也在不断推进节能减排工作,以适应与资源环境的协调发展的需要。目前,资源、环境问题在全社会受关注的热度不断提升,政府、社会和公众对建筑陶瓷行业提出的节能减排要求将越来越高。因此,发行人需要实施本项目进一步提升清洁生产水平,同时积累更先进的节能减排设备的利用经验,以顺应行业发展趋势,巩固公司的绿色制造优势,使公司能够保持与资源环境相协调的发展模式。

(2)项目是解决劳动力短缺的需要

受现有设备的限制,发行人产品的规格检测、包装和仓储工序需要使用较多人员。在国内产业结构不断调整、劳动力价格快速上涨的背景下,公司在聘用相关人员上遇到的“招工难”问题越来越突出,不利于发行人持续提升产品品质、快速响应客户需求。同时,人工成本不断上升,尤其是一线生产用工的劳动力成本上涨较快,对发行人的利润水平也造成了不利影响。发行人亟需实施本项目以提升生产线的自动化程度,解决劳动力短缺和价格快速上涨对公司发展的不利影响,保证公司的持续发展。

(3)项目是改善公司产品结构、形成制造优势的需要

发行人是国内领先的高品质建筑陶瓷企业,以较强的创意设计能力、产品开发能力和高技术含量的制造能力为基础,能够将技术成果较快转化为新结构、新风格的系列产品。近年来,发行人开发了一系列具有新颖图案、艺术风格的创新产品,在引领行业潮流、深受消费者好评的同时,获得了较好的销售业绩,帮助公司提升了利润水平。为了把握市场机遇、进一步发挥公司的产品优势、扩大公司在新产品上的领先地位,发行人需要对现有生产线实施技术改造,引进国内近年来发展出的先进生产加工设备,形成能够专门高效生产高附加值产品的生产线,提升“罗马宝石”、“罗马御石”为代表的新产品的生产效率并降低其生产成本。改造后,高附加值产品在公司业务结构中的地位将更加凸显;现有部分生产设备使用年龄长、成新率低对公司生产造成的制约也将得到很大改善,有利于公司全面形成弹性、高效、绿色、智能的制造优势。

3、项目实施的可行性分析

(1)本项目受国家和地方扶持、鼓励,具备政策可行性

近年来,国家出台了多项政策、规划,如《国家环境保护“十二五”规划》、《信息化和工业化深度融合专项行动计划(2013-2018年)》,指导、鼓励制造业企业实行节能减排和提升自动化程度的技术改造。在建筑陶瓷行业上,《建筑卫生陶瓷工业“十二五”发展规划》、《建材行业节能减排先进适用技术目录》、《建筑卫生陶瓷行业准入标准》等文件,引导了我国建筑陶瓷行业节能减排水平不断提高。而发行人所处的广东省,在2014年10月发布了《广东省人民政府办公厅关于推动新一轮技术改造促进产业转型升级的意见》,将“推动智能化改造”、“推动设备更新”、“引导绿色发展”作为重要任务,以推动全省工业企业新一轮技术改造,加快产业转型升级。

2015年5月,国务院发布《中国制造2025》,推进信息化与工业化深度融合和全面推行绿色制造成为战略任务和重点,明确提出“加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展,把智能制造作为两化深度融合的主攻方向”和“加快制造业绿色改造升级,全面推进钢铁、有色、化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造”。

综上所述,本项目受国家和地方政府的大力扶持、鼓励,具备政策可行性。

(2)发行人拥有技术改造的丰富经验,本项目具备技术可行性

发行人一直重视提升生产技术水平,多年来持续投入进行生产线的技术改造,产能整体的节能程度、自动化程度、信息化程度均处于业内领先地位,尤其是与国内建陶设备企业联合开发了清洁高效的陶瓷薄板生产工艺和装备。近年来,在业务规模持续增长当中,发行人为进一步提升生产线的技术水平,不断加深与国际建陶行业的交流,已与本项目拟引进设备的供应商建立了长期、稳定的合作关系。本项目拟引进的国际先进设备,目前已应用在国外领先建筑陶瓷企业的生产线当中,设备的安装、应用、维护方法已较为成熟。因此,发行人能够成功地将本项目拟引进的先进设备、工艺应用到总部生产基地当中,项目具备技术可行性。

(3)公司高附加值产品广受欢迎,项目具备市场可行性

本项目完成后拟生产的高附加值产品包括“罗马宝石”、“罗马御石”和“奢华仿古砖”,属于公司近年推出的将创新技术和内涵理念充分结合的新产品,已取得较好的市场反响。例如,“罗马宝石”采用浸透墨水喷墨打印工艺,使超高温烧制后产品颜色纹理渗透入面浆层,形成全通体玻化瓷质,同时采用质感纹理通体制造工艺,既实现了产品表面纹理精密细腻又能够保证硬度和耐磨度,获得了客户普遍好评,市场销售业绩持续提升。该产品在2016年获中国陶瓷工业协会和陶城报社联合颁发的“年度最佳产品”奖。项目具备市场可行性。

4、项目投资概算

本项目总投资为28,778.72万元,具体情况如下表所示:

5、项目选址

本项目建设地点位于广东省佛山市南海区西樵太平工业区,本项目为技改项目,不涉及取得新的土地使用权。

6、项目技术水平

(1)节能减排改造的技术水平

本项目拟引进余热利用系统为动态净化和废热回收系统,系统中包括热交换器和粉尘和废气提取过滤器(烟尘减排系统)。本套系统可以回收来自窑炉的热能,废气中的热能也可以经热交换器被间接回收。该系统的热交换器配备有自动清洗系统,可以持续清扫日常沉淀在换热器工作面间的尘埃,降低设备故障率,使生产线的余热利用工作具有可持续性。被回收的热能可用于为燃烧系统、加热系统提供热气流。

该系统的动态净化和废热回收系统中的烟尘减排系统具有连续工作能力强的特点:废气吸收系统由镀锌进气管搭建而成,每个支管均配备一个风机和可控调节阀,多个支管通过一个灵活的构件连接到总管上,可实现总管管路中的气流稳定;套管有连续自动清洗系统,喷嘴喷出的压缩空气冲向套管,将灰尘从滤布上冲下实现清洗,过滤系统的粉尘通过排放阀不断被清洗出来并收集;在过滤器和风扇中间,设置了一个阀门,能够控制废气流速,能够实现在不同操作条件下的稳定工作。这套设备还配有一个自动化的室温空气注射系统,包含温度传感器和控制器,能够实现对排放废气温度的稳定控制,避免极端高温废气损伤套管。此外,这套过滤系统的检修更加快速、简单,可以使维护成本大大降低。

(2)自动化改造的技术水平

本项目拟引进自动捡砖机、自动检测尺寸机、自动贴背纹机、自动打包线、自动码垛机等对总部生产基地的生产线进行检测、包装、搬运等工序的自动化改造,具体技术水平说明如下:

(3)生产设备升级的技术水平

本项目拟进行生产设备的升级更新,其中重点设备的技术创新点如下:

本项目拟生产的高附加值产品在技术、工艺上的创新如下所述:

7、环保影响及措施

本项目为总部生产基地绿色智能制造升级改造项目,项目的实施将进一步提升总部生产基地的智能化、自动化平和节能减排的能力。本项目涉及的污染物主要为生产车间改建和设备安装时不可避免的少量废水、废气、固体废弃物和噪声污染。上述污染物经过相应的环保处理后,排放符合我国环保法规所规定的排放标准。2017年3月20日,佛山市南海区环境保护局作出《关于<蒙娜丽莎集团股份有限公司总部生产基地绿色智能制造升级改造项目环境影响报告书>审批意见的函》南环综函[2017]33号,同意本项目的建设。

8、项目组织方式和实施进度安排

(1)组织方式

本项目由公司负责实施,公司对本项目进行了科学合理的规划,并将协调、组织瓷砖事业部、生产技术部、动力设备部、环保部等相关部门确保本项目的顺利实施。

(2)实施进度安排

本项目建设期为24个月。公司将按照募集资金实际到位情况,合理安排项目实施进度。项目实施进度安排如下:

截至本招股书签署日,本项目已投入4651.68万元,用于连续节能球磨机、节能辊道窑炉、数码喷墨打印机、高效超洁亮抛光设备等设备的购置。

(三)陶瓷薄板复合部件产业化项目

1、项目概况

本项目总投资18,405.78万元,建设期24个月。本项目拟建设夹层复合板车间、幕墙生产车间及配套办公室,引进四轴加工中心、数控双头锯、双边直线磨边机等设备,形成年产陶瓷薄板幕墙复合部件15万平方米和陶瓷薄板夹层复合板100万平方米的生产能力和配套的设计、营销和服务体系。本项目实施后,公司能够面向一体化、装配化的应用场景,特别是大规模装修装饰工程,提供以陶瓷薄板为核心材料的复合装饰部件,有助于公司深度挖掘陶瓷薄板市场,满足房地产开发商的一站式采购需求,进一步发挥公司的技术优势。

2、项目实施的必要性分析

(1)项目是迎合下游行业发展趋势、深度挖掘陶瓷薄板潜在市场的需要

在建筑装饰领域,装饰部品部件工厂化生产已成为重要的发展趋势。工厂化生产装饰部品部件有着连续化、标准化、规模化、一体化、机械化的特点,能够提升部品部件的制造精度和生产效率,降低装饰装修的成本,还使得部件生产远离了装修现场、避免了对住宅环境的污染。目前,部品部件工厂化生产在国际上已经广泛应用,国内在各大建筑装饰公司的推动下,也形成了建筑装饰材料的工厂化深度加工的趋势。

公司作为国内建筑陶瓷的领先企业,推出的陶瓷薄板具备轻质、兼顾、具备特殊装饰效果的特点,能够用于传统装修装饰、幕墙工程、户外/室内创意立面装饰、瓷艺画等应用领域中。以陶瓷薄板为核心制作复合装修装饰部件,能够有效帮助公司陶瓷薄板产品在上述领域中应用时显著提升产品附加值,大大简化施工过程,提升公司对装修装饰整体质量的控制能力。本项目实施后,公司能够形成面向幕墙、地铁工程、住宅/商业地产的陶瓷薄板复合部件的规模化、标准化和定制化的生产能力,形成完整的设计、生产、营销和服务体系,从而迎合下游建筑装饰行业的发展趋势,提升公司陶瓷薄板产品在各应用领域中的综合竞争力,有利于公司深度挖掘陶瓷薄板市场,加快其进一步推广。

(2)项目是满足客户一站式采购需要、建立客户优势的需要

随着我国房地产行业不断成熟,房地产企业不断推进成本控制和专业服务外包,其一站式采购需求不断扩大,为了保障其采购的稳定性也更趋向于与供应商建立更为深入的合作。伴随着品牌影响力的提升和技术实力不断获得认可,公司已获得一大批优质客户,2015年国内十大房地产企业中,有8家已成为公司的客户。然而,公司目前向其提供的产品和服务种类较为简单,公司与优质客户的合作深度仍有待加强。建设本项目,既可以使公司增强对房地产重要客户在陶瓷幕墙组件、装饰部件等产品上的直接供货能力,又能够为客户降低加工、安装、铺贴上的人工成本,从而加深与房地产重要客户的合作,建立起建筑陶瓷行业内领先的客户优势。

(3)项目是发挥公司技术优势、提升品牌影响力的需要

公司推出陶瓷薄板产品以来,持续进行该领域材料、产品和应用上的技术储备。在陶瓷薄板的应用上,公司形成了包括“建筑陶瓷薄板保温装饰一体化结构的施工方法”(201310514352.4)、“建筑陶瓷薄板幕墙干挂结构及其施工方法”(201310507523.0)等专利技术和其他非专利技术在内的陶瓷薄板应用技术体系,负责起草、修订了行业标准《建筑陶瓷薄板应用技术规程》,已形成独特的技术优势。实施本项目能够充分运用并发挥公司的技术优势,使得公司的技术储备更充分地转化为经济效益,更有助于公司完成更多陶瓷薄板的优秀工程,进一步提升公司的品牌影响力。

3、项目实施的可行性分析

(1)本项目受国家扶持、鼓励,具备政策可行性

本项目拟生产陶瓷薄板复合部件,属于国家鼓励、扶持发展的产品品类。《产业结构调整指导目录》(2011年版)(2013年修正)指出,将“年产150万平方米及以上、厚度小于6毫米的陶瓷板生产线和工艺装备技术开发与应用”、“新型墙体和屋面材料、绝热隔音材料、建筑防水和密封等材料的开发与生产”和“工厂化全装修技术推广”列入鼓励类项目。2016年《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》提出,不断提高装配式建筑在新建建筑中的比例,坚持标准化设计、工厂化生产、装配化施工、一体化装修。本项目拟推广的产品为陶瓷薄板夹层复合板和陶瓷薄板幕墙部件,属于新型一体化、工厂化装饰部件,受国家相关政策的鼓励和扶持,项目具备政策可行性。

(2)本项目相关技术、工艺成熟,具备技术可行性

在本项目的陶瓷薄板复合部件产品上,公司通过多年积累和探索,已形成成熟的生产工艺和应用施工办法。公司取得的相关专利包括:“一种隐框式陶瓷薄板幕墙”(201420745961.0)、“建筑陶瓷薄板幕墙干挂结构”(201320661727.5)、“建筑陶瓷薄板保温装饰一体化结构”(201320666478.9)等。为服务公司目前的陶瓷薄板装修装饰项目,公司已进行本项相关产品的小规模生产,掌握了产品的规格参数、结构、工艺要求。项目具备技术可行性。

(3)本项目产品市场前景广阔,具备市场可行性

本项目生产产品,将直接用于住宅装修装饰和公共建筑装修装饰。按中国建筑装饰协会统计数据,2011-2015年,我国住宅装修装饰的工程总产值从1.02万亿元持续增长到1.66万亿元,复合增长率为12.95%;公共建筑装修装饰的工程总产值从1.33万亿元增长到1.74万亿元,复合增长率为6.95%。下游应用领域的庞大且持续增长的市场规模,为本项目产品的市场推广奠定了坚实的基础。目前,公司在陶瓷薄板复合部件产品已经进入西安地铁、成都地铁的项目。本项目具备市场可行性。

4、项目投资概算

本项目总投资为18,405.78万元,具体情况如下表所示:

5、项目生产工艺和技术水平

本项目生产陶瓷薄板幕墙复合部件生产的工艺流程图如下:

本项目生产陶瓷薄板夹层复合板的工艺流程图如下:

本项目的主要技术创新点在于陶瓷薄板复合结构件的结构,具体如下所述:

6、主要原材料、辅助材料及燃料的供应

本项目所需主要原材料和辅料包括铝材、玻璃、陶瓷薄板、环氧胶等,其中陶瓷薄板由公司自行生产,其余从外采购,目前国内市场供应充足。本项目主要消耗能源为电力、水等,公司总部生产基地现有能源供应充足,配套设施齐全,能够满足本项目能源需求。

7、项目选址

本项目建设地点位于广东省佛山市南海区西樵太平工业区,在公司现有土地上实施,不涉及取得新的土地使用权。

8、环保影响及措施

本项目污染物主要为废水、少量粉尘、加工边角料及噪声污染。上述污染物经过相应的环保处理后,排放符合我国环保法规所规定的排放标准。2017年3月3日,佛山市南海区环境保护局出具《佛山市南海区环境保护局关于<蒙娜丽莎集团股份有限公司陶瓷薄板复合部件产业化项目环境影响报告表>审批意见的函》(南环(樵)函[2017]14号),同意本项目的建设。

9、项目组织方式和实施进度安排

(1)组织方式

本项目由公司负责实施,公司对本项目进行了科学合理的规划,并将协调、组织板材事业部、生产技术部、动力设备部、采购部等相关部门确保本项目的顺利实施。

(2)实施进度安排

本项目建设期为24个月。公司将按照募集资金实际到位情况,合理安排项目实施进度。项目实施进度安排如下:

(四)工业大楼建设项目

1、项目概况

本项目总投资29,970.38万元,建设期3年。本项目拟通过建设工业大楼,扩大公司产品展示规模,同时对各职能中心进行扩建升级,提升公司在创意设计、能源管理、环境监测、供应链管理、市场营销和人力资源方面的能力。

2、项目实施的必要性分析

(1)项目是提升公司总部产品展示能力的需要

建筑陶瓷产品的外观、装饰风格需要环境中的光线、对比度、空间格局等要素配合产品实物才能得到完整呈现,而产品追求的设计美感和艺术内涵更需要通过整体装饰效果体现出来,因而画册、简单的实物摆放等产品展示方式不能满足高品质建筑陶瓷产品营销、推广的需要,行业内领先企业普遍选择通过标杆性的总部展厅结合营销网络中的各级展厅进行产品展示和推广。展厅的装饰风格、艺术设计等还承担着凝聚公司品牌价值、宣传企业形象的重要作用。因此,行业内的领先企业普遍在总部建立了集中化的展厅。

发行人作为高品质建筑陶瓷的领先企业,已拥有具备一定规模的总部展厅。然而,随着公司产品品类不断扩张、销售规模持续扩大,现有的总部展厅已不能满足发行人产品展示、品牌推广的需要。公司亟需建设新的总部展示场所,从展示面积、展示方式、展示产品类别上提升总部的产品展示能力,更好地呈现出公司产品对居住、活动环境的美化效果,同时推动公司品牌价值进一步提升。

(2)项目是保持发行人竞争优势、适应行业发展趋势的需要

经过多年发展,发行人已经形成了较强的技术优势、产品优势、环保优势、品牌优势、渠道优势和创意优势。近年来,国内建筑陶瓷行业不断加快产业升级,行业整体在技术、渠道、品牌、设计等方面水平持续提高,公司面临的竞争环境日益激烈,竞争优势有被削弱的风险。与此同时,国家和地方政府也对建筑陶瓷产业在节能、环保方面提出了越来越高的要求,碳排放权、排污权的交易制度正在逐步落地,要求参与企业形成全面、动态、准确的能源消耗监测能力和排污情况监测能力。通过实施本项目,新建或扩充公司的设计中心、能源管理中心、环境管理中心、供应链管理中心、市场营销中心和人力资源中心,能够显著巩固公司的竞争优势,以适应行业的发展趋势。

3、项目实施的可行性分析

(1)发行人已形成完善的管理制度和组织架构,本项目具备管理可行性

发行人一直致力于规范并完善管理制度,建设适应现代企业管理规范要求和行业特点的组织架构,保证发行人的正常运营和持续高效发展。发行人现有的管理制度和组织架构涵盖了设计研发、业务运营、安全生产、财务管理、质量监督、环境保护等各个方面,能够保证本项目的总部展厅及各项职能中心建设后充分、高效地实现其预计功能。公司管理层将根据公司发展战略、行业变化趋势和业务实际需要,不断提升公司的管理水平,完善公司的组织架构。本项目具备管理可行性。

(2)发行人具有较强的品牌优势和渠道优势,本项目具备市场可行性

发行人长期推动品牌战略,持续提升公司品牌的艺术价值和科技含量,形成了具有文化追求、艺术魅力、客户美誉、科技含量的领先品牌,在行业内拥有较高的知名度和美誉度。同时,发行人已经形成了高效的营销网络,覆盖全国三百多个城市,能够向终端消费者快速推广公司的新产品。公司的品牌优势和渠道优势能够保证展厅建成后持续得到较高关注,更好地推广公司产品。项目具备市场可行性。

4、项目投资概算

本项目总投资为29,970.38万元,具体情况如下表所示:

5、项目选址

本项目建设地点位于广东省佛山市南海区西樵太平工业区,不涉及取得新的土地使用权。

6、环保影响及措施

本项目污染物主要为建筑物建设过程中产生的废渣、噪音和废水等,公司将采取相应措施,尽量减少污染物对环境的影响。2017年3月3日,佛山市南海区环境保护局作出关于《蒙娜丽莎集团股份有限公司蒙娜丽莎集团股份有限公司工业大楼建设项目环境影响报告表》审批意见的函(南环(樵)函[2017]15号),同意本项目的建设。

7、项目组织方式和实施进度安排

(1)组织方式

本项目由公司负责实施,公司对本项目进行了科学合理的规划,并将协调、组织相关部门确保本项目的顺利实施。

(2)实施进度安排

本项目建设期为36个月。公司将按照募集资金实际到位情况,合理安排项目实施进度。蒙娜丽莎展厅及创意设计中心、能源管理中心、环境管理中心、供应链管理中心等配套设施将分三期建设,具体实施进度安排如下:

截至本招股书签署日,本项目已投入77.50万元,用于土地平整等支出。

(五)营销渠道升级及品牌建设项目

1、项目概况

本项目总投资10,342.60万元,建设期2年。公司拟通过本项目的实施,在全国10个覆盖范围广泛的重点城市选择优质店位自建16个直接面对客户的体验中心,以增强公司对核心终端渠道的掌控,提高客户对公司品牌及产品的认知与体验。此外,本项目拟对电子商务和品牌建设进行投入,拓展公司的营销渠道,提高公司品牌在国内外市场知名度和影响力,促进公司经营业绩的进一步提升。

2、项目实施的必要性分析

(1)项目是发行人掌控核心终端渠道,提升品牌知名度的需要

建筑陶瓷产品的市场竞争集中体现为渠道与品牌的竞争。在营销渠道方面,消费能力强、市场空间大、覆盖范围广的重点城市中,人流量大、交通便利、市场活跃地段的优质店铺对于建筑陶瓷企业建设终端渠道显得尤为重要。因此,公司拟通过本项目的实施在10个重点城市的优质店位建设16个体验中心,形成能够辐射全国的体验中心网络,从而增强对核心终端渠道的掌控。

在品牌方面,成功品牌的树立对企业的持续发展至关重要。公司坚持把品牌作为企业的立身之本,经过多年积累公司的品牌知名度和影响力得到有效提升,并获得了业界及客户的肯定。公司蒙娜丽莎?品牌及产品曾先后荣获“广东省著名商标”、“广东省品牌产品”、“中国陶瓷行业品牌产品”等荣誉。品牌知名度的提升需要企业长期、持续的投入,因此公司拟通过本项目的实施加大品牌建设投入,从而进一步提高公司品牌在国内外市场的知名度。

(2)项目是进一步提升客户对产品和品牌认知的需要

目前,已有一千多家综合实力较为领先的专卖店建立了发行人品牌的展厅,将发行人产品的美观程度、艺术内涵、质量品质通过铺贴形成的整体装饰效果充分体现出来,促进了公司产品的销售,提升了公司的品牌形象。随着发行人业务不断扩张、持续推出新产品,发行人需要拥有能够更快响应公司新产品推广,全方位增强客户对公司的品牌认知和产品认知的示范性销售渠道。本项目建设16个直接面对客户的体验中心,将更充分、迅速地展示公司最新产品,更直接地体现公司的品牌形象,对提升客户体验和品牌价值具有重大的战略意义,同时能够推动现有渠道能够不断向前发展。

(3)项目是公司顺应行业发展趋势、创新商业模式的需要

互联网已深刻改变了人们的消费习惯,“网购”在人们生活中发挥着越来越大的作用。近年来,国内已有一些建筑陶瓷企业主动适应时代趋势,积极引入电子商务,并在经营模式上进行相应的创新。随着新兴商业模式向更贴合生活场景的方向迈进以及“互联网+”行动计划全面实施,将有更能满足建筑陶瓷企业需求和消费者需求的电子商务模式发展出来,能够把握这一机遇的建筑陶瓷企业可以显著扩大市场影响力,更直接、迅速了解消费者的需求,推动产品、服务乃至商业模式的不断创新。本项目拟借助第三方电子商务平台和自建电子商务管理系统,为发行人顺应这一行业趋势奠定基础。本项目建设的体验中心,是对公司未来发展“线上”与“线下”稳固结合、消费者与厂商快速互动的电子商务模式进行的重要的战略布局。

3、项目实施的可行性分析

(1)下游需求持续发展,本项目具备市场可行性性

近年来,在我国城镇化迅速推进、居民消费能力持续提升当中,装修装饰的市场规模不断扩大,带动了国内对建筑陶瓷的需求不断增长。2010-2014年,我国建筑陶瓷行业市场规模由2,302亿元增长至4,400亿元,年均复合增长率达到17.6%。随着我国城镇化建设的推进,未来国内装修需求有望持续扩大,对建筑陶瓷产品的需求也将进一步增长。而陶瓷产品的薄型化、轻质化将促进陶瓷薄板、陶瓷薄砖等新产品的应用与推广,为行业市场规模的扩大注入新的活力。同时,对新生事物敏感度高、注重品牌和品质的80后、90后在消费市场上开始占据越来越重要的地位,这进一步保障了本项目对发行人业务的促进作用。

(2)发行人拥有丰富的渠道、品牌建设经验,本项目具备管理可行性

发行人自成立之初便极为重视渠道和品牌建设。发行人目前已在国内260多个大中城市与经销商合作建立了包含超过3,000家专卖店的营销网络,在营销渠道管理、展厅选址和装饰装修、物流高效配送等方面具备丰富的实践经验。发行人已将“蒙娜丽莎?”打造为具备较高知名度和美誉度、特色鲜明、艺术内涵丰富的建筑陶瓷品牌,开展了众多和品牌紧密结合的特色营销活动,在活动策划、广告宣传、展会参展等各方面具有丰富的经验,并打造了一支业务能力强、组成稳定的营销管理团队。发行人目前已开展了陶瓷薄板瓷艺产品的网络销售,培养了能够适应电子商务要求的运作团队。综上所述,本项目的实施具备管理可行性。

4、项目投资概算

本项目总投资为10,342.60万元,具体情况如下表所示:

5、项目选址

本项目体验中心建设分布在全国10个城市,选址考虑的主要因素如下所示:

6、环保影响及措施

本项目建设内容主要为营销渠道升级和品牌建设,不存在环境污染的情况。

7、项目组织方式和实施进度安排

(1)组织方式

本项目由公司负责实施,公司对本项目进行了科学合理的规划,并将协调、组织各产品事业部、采购部、财务部、企划部等相关部门确保本项目的顺利实施。

(2)实施进度安排

本项目建设期为24个月。公司将按照募集资金实际到位情况,合理安排项目实施进度。体验中心将分两批进行建设,具体实施进度安排如下:

(六)研发中心升级建设项目

1、项目概况

本项目将在公司现有技术储备和研发能力的基础上,结合国家认定企业技术中心、省市区三级院士工作站、博士后科研工作站三大平台,拟投资5,814.28万元建设新材料研发、新工艺研发和新应用研发三大实验室、分析测试室以及中试车间,并通过引进先进的研发、试生产设备,进一步提升公司的研发创新能力,为未来研发项目的顺利实施奠定坚实基础。

2、项目实施的必要性分析

(1)项目是发行人提升研发能力,保证持续发展的需要

随着消费结构升级和建筑装饰装修需求的不断变化,人们对建筑陶瓷产品的要求已经突破了单纯的实用性,提出了薄型化、艺术化、时尚化、环保化等诸多新的需求,装饰效果的审美潮流更是变化迅速。建筑陶瓷企业研发创新能力是其能否快速响应市场需求变化的重要因素,唯有不断提高研发创新水平,才能不断满足下游客户对公司产品设计、材料应用、生产工艺等方面日新月异的需求,保持行业领先地位。因此,发行人拟通过本项目的实施,对现有研发中心进行升级建设,加强在新材料、新工艺、新应用方面的研究与开发,提升分析测试能力,同时缩短新研究成果产业化所需的时间,显著增强公司的研发能力,为公司的持续发展奠定坚实基础。

(2)项目是发行人顺应行业发展趋势,保持技术领先的需要

近年来,材料科学领域发生了一系列重大突破,许多前沿材料、精密工艺已经进入到实际应用当中,为众多行业的发展开辟了新的局面。建筑陶瓷产品的开发、生产以材料科学为基础,在材料科学突飞猛进的当下,建筑陶瓷行业也将迎来技术革新的浪潮。国外一些领先建筑陶瓷企业和建筑陶瓷上下游企业已经成功将材料科学近几年来的成熟研发成果应用到生产、产品当中去。因此,发行人拟通过本项目的实施,加大在超高强度陶瓷薄板、自洁陶瓷薄板等建筑陶瓷前沿领域的研发投入,以顺应行业的技术革新趋势,在国内产业升级不断加速中保持公司的技术领先地位。

(3)项目是改善现有研发条件,满足经营发展的需要

随着规模的稳步扩大和研发任务的日益增加,发行人现有研发条件已不能满足发展的要求,突出表现为场地相对不足,部分设备无法满足研发项目所需,人员配置有待完善等方面。因此公司迫切需要加大研发场地投入,增添先进的研发设备,引进经验丰富的研发技术人员,从而建立一个资源配置更加完善的研发中心,以满足公司经营发展所需。

3、项目实施的可行性分析

(1)发行人已拥有完善的研发团队建设机制

发行人多年来一直致力于培养和集聚建筑陶瓷行业的技术人才和骨干,建立了组成稳定、经验丰富、创新能力突出的研发团队。发行人已经与武汉理工大学、华南理工大学、陕西科技大学、西北建筑科技大学、西安建筑科技大学、景德镇陶瓷学院、咸阳陶瓷研究设计院等机构展开了合作研究,与众多专家进行了长期的研究合作,签订了一系列人才引进协议,因而拥有直接引进优秀人才的良好渠道,省市区三级院士工作站和博士后科研工作站更是增强了公司培育、引进高端技术人才的能力。发行人在长期经营中,建立了科学、有效的研发人员激励机制,提升了研发团队的凝聚力。综上所述,发行人已经建立了完善的研发人员培养机制和有效的研发人员激励机制,为扩大研发中心的规模和实力奠定了基础。

(2)发行人已建立了先进的研发模式

发行人的管理团队具有丰富的行业经验、先进管理理念和鲜明的研发创新意识,重视创新发展的人才战略和研发战略,建立了先进的研发模式和完善的研发体系,拥有国家认定企业技术中心、省市区三级院士工作站和博士后科研工作站三大研发平台。发行人已经建立规范的治理结构及较为完善的研发创新体系和生产质量保证体系。公司以技术研发为主导,大力推进项目低成本精细化管理,并且建立了覆盖生产全流程的质量监控程序,制订了高于国家标准的企业内控标准。发行人已经建立《科研项目管理办法》、《研发费用财务核算管理制度》、《科技人员的考评管理制度》、《科技奖励办法》等一系列制度,确定了项目研发规范化流程。总体来看,发行人的研发模式科学、先进、持续性强,可以保障升级后的研发中心保持高效、稳定的运行状态、产出更多优秀技术、产品成果。

(3)发行人已积累了丰富的研发成果

发行人以研发作为经营基础,多年经营中已积累了丰富的研发成果,公司研制出的微晶石、蓝田玉石、陶瓷薄板入选“国家火炬计划项目”,雪花白石入选“国家重点新产品项目”。近年来,公司获得多项拥有自主知识产权的发明专利,并且相关产品已投入市场或进入试产,成果转化率高,且产生了较大的经济效益和社会效益。凭借丰富的研发成果,发行人已被认定为国家火炬计划重点高新技术企业、国家企业技术中心、广东省高新技术企业、广东省认定企业技术中心、广东省建筑陶瓷工程技术研究开发中心。总体来看,发行人的研发经验非常丰富,有助于本项目实施后,研发中心高效、持续的输出优秀的技术和产品成果。

4、项目投资概算

本项目总投资为5,814.28万元,具体情况如下表所示:

5、项目研发方向

本项目拟建设新材料研发实验室、新工艺研发实验室和新应用研发实验室,三大实验室研发方向如下所示:

6、项目选址

本项目建设地点位于广东省佛山市南海区西樵太平工业区,不涉及取得新的土地使用权。

7、环保影响及措施

本项目污染物主要为实验室和中试车间产生的少量废水、废气、固体废弃物及噪声污染。上述污染物经过相应的环保处理后,排放符合我国环保法规所规定的排放标准。2016年3月10日,佛山市南海区环境保护局作出《关于<蒙娜丽莎集团股份有限公司研发中心升级建设项目环境影响报告表>审批意见的函》(南环综函[2016]53号),同意本项目的建设。

8、项目组织方式和实施进度安排

(1)组织方式

本项目由公司负责实施,公司对本项目进行了科学合理的规划,并将协调、组织研发中心、生产技术部等相关部门确保本项目的顺利实施。

(2)实施进度安排

本项目建设期为24个月。公司将按照募集资金实际到位情况,合理安排项目实施进度。项目实施进度安排如下:

(七)偿还银行贷款及补充营运资金

1、偿还银行贷款及补充营运资金必要性分析

(1)偿还银行贷款将有效降低财务费用,提高公司盈利水平

近三年来,随着业务规模持续扩大,公司对流动资金的需求相应增加,为保障经营活动的正常运行,公司通过银行贷款的方式来补充流动资金。由此产生较高的财务费用,2014-2016年及2017年1-6月分别为4,391.83 万元、3,459.00万元、2,018.30万元和792.84万元,占当期营业利润的比例分别为43.98%、25.96%、8.07%和5.67%。公司通过发行股份募集资金来偿还部分银行贷款,可以降低财务费用,从而有效提高公司的利润水平。

(2)公司的业务模式及发展阶段要求保持一定规模的营运资金

公司所处的建筑陶瓷行业属于资金密集型行业,生产设备投入大,各类存货占流动资产的比例较高,销售回款存在一定的期限,对流动资金的规模要求较高。近年来,公司业务发展迅速,营收规模不断扩大。依据行业发展趋势分析,未来公司营业收入规模将进一步扩大。根据公司未来几年的经营战略和规划,除募集资金投资项目外,公司也规划了其他新项目的研发和建设。为顺利推动项目的开展,前期研发、试产、小批量生产阶段直到大规模批量生产需要较多的流动资金。

(3)营运资金充裕能有效降低公司快速发展过程中的经营风险

凭借多年的经营与努力,公司正处于快速增长的阶段。随着公司产品目标市场的不断扩大和应用领域延伸,公司正积极通过扩大生产规模、提升研发创新能力达到提高现有产能及产品质量的目的,从而增强公司竞争力获得更大的市场份额。对公司营运资金进行补充,有利于增强公司货币资金的流动性,当公司所处行业发展发生重大不利变化及公司未来生产经营过程中产生的不确定变化时,公司有足够的实力做出应对措施,降低上述不利影响带来的经营风险。

2、偿还银行贷款及补充营运资金的金额

为保障公司在发行上市后继续保持快速、健康发展,结合公司目前的财务状况、未来发展计划等多种因素,公司拟将本次募集资金中的1,593.26万元用于偿还银行贷款及补充公司业务扩展过程中所需流动资金。

3、偿还银行贷款及补充营运资金对公司的影响

运用募集资金偿还银行贷款将有效降低公司资产负债率,同时减少财务费用支出,提高利润水平。此外,本次营运资金的补充将提高公司流动资产占比,改善现金流,进一步优化公司财务结构,缓解公司在快速发展过程中的资金难问题,有效降低公司财务风险。同时,营运资金的充裕有利于公司更多的投入到研发新产品、新工艺和新应用、购置先进生产设备、引进优秀人才等项目,从而提高公司的核心竞争力。

4、管理运营安排

公司将用于偿还银行贷款及补充营运资金的募集资金存放于董事会决定的专户集中管理,其存放、使用、变更、管理与监督将根据公司《募集资金管理办法》进行。

五、募集资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响

(1)对净资产和每股净资产的影响

募集资金到位后,公司净资产及每股净资产都将大幅提高,这将进一步壮大公司整体实力,提高公司市场竞争力。

(2)对资产负债结构和资本结构的影响

本次募集资金到位后,公司的资产总额将大幅提高,短期内资产负债率将大幅下降,有利于提高公司的债务融资能力,降低财务风险;同时本次发行将增加公司资本公积,使公司资本结构更加稳健,有利于今后公司股本的进一步扩张。

(3)净资产收益率和盈利水平的影响

由于募集资金投资项目需要一定的建设期,在短期内净资产收益率因财务摊薄会有一定程度的降低。从中长期来看,本次募集资金项目均具有较高的投资回报率,随着募投项目陆续产生效益,公司销售收入和利润水平将有大幅提高,使公司盈利能力不断增强,竞争力不断提高。

第五节 风险因素及其他重要事项

投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股意向书提供的其它资料以外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、如果房地产市场陷入低迷,消费者的购房和装修需求增长放缓,将会给公司的产品销售和回款带来不利影响

发行人主要致力于高品质建筑陶瓷产品的研发、生产和销售。发行人产品主要用于建筑物的内墙面、地面、外立面装饰装修,因此公司所处行业与房地产行业具有密切的相关性。近年来,房地产价格不断上涨,为进一步加强和改善房地产市场调控,促进房地产市场平稳健康发展,国家出台了一系列的调控措施。当前房地产价格处于高位运行,房地产去库存压力较大。如果房地产调整加剧,房地产市场陷入低迷,消费者的购房和装修需求增长放缓,将会给公司的产品销售和回款带来不利影响。广州恒大材料设备有限公司为发行人2017年1-6月第一大工程业务客户,销售额为14,398.65万元,销售占比为11.61%,截至2017年6月末形成应收票据5,774.27万元、应收账款6,647.78万元,若未来房地产市场调控对恒大地产集团有限公司及其下属公司的经营产生较大的负面影响,将会对发行人经营业绩和收款情况造成相应的负面影响。

二、当前建筑陶瓷行业竞争加剧,如果公司在新产品研发、产能设置、品牌建设等方面不能保持先进性,经营风险将会显著增加

建筑陶瓷行业整体呈现“大市场,小企业”的特征,从目前整体情况来看,我国建筑陶瓷行业集中度低,总体产能过剩,竞争较为激烈。随着房地产行业调控的持续以及环保标准不断趋于严格,未来我国建筑陶瓷行业竞争将会进一步加剧,落后产能以及环保不达标的企业将会被逐步淘汰及关停,注重品牌形象建设、研发技术投入以及绿色环保制造升级的企业将会在行业洗牌中做大做强,行业集中度将会得到提高。在此背景下,如果公司在未来市场竞争中,在新产品研发、产能设置、品牌渠道建设、绿色制造等方面不能保持现有竞争优势,将会给公司的生产、销售及盈利水平带来不利影响。

三、如果主要原材料和能源的采购价格大幅上升而公司未能及时向下游转移相关成本,公司将会面临盈利水平下降的风险

公司的主要原材料为坯料原料、釉料原料,主要能源为电、煤、柴油和液化石油气。报告期内,坯料原料、釉料原料耗用金额占自产生产成本的平均比重超过30%,电、煤、柴油和液化石油气耗用金额占自产生产成本的平均比重超过20%。报告期内,主要原材料及能源采购价格总体呈现下降趋势,尤其是主要能源煤的采购价格呈现较为明显的下降趋势,一定程度上降低了公司的生产成本水平。如果未来年度公司主要原材料及能源价格出现波动,将会给公司生产经营及盈利水平带来显著影响,如果出现采购价格大幅上升而公司不能将相关成本及时向下游转移的情况,公司盈利水平将面临显著下降的风险。

四、如果劳动力成本持续上升,将会影响公司的利润水平

2014-2016年及2017年1-6月,公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为19,881.53万元、21,684.87 万元、24,355.45万元和13,143.21万元,占公司各期营业收入的比例超过10%,报告期内公司劳动力成本支出有所增加,公司劳动力成本在成本构成中占比较高。随着我国经济的迅速发展,以及人力资源及社会保障制度的不断规范和完善,企业员工工资水平和福利性支出持续增长。未来几年,如果国内生产制造型企业的人力成本继续上涨,公司存在因劳动力成本持续上升导致未来经营利润下降的风险。

五、公司存货规模较大,如果市场需求发生不利变化,存货减值风险可能增加并显著影响公司的盈利水平

2014-2016年末及2017年6月30日,公司存货账面价值分别为69,616.09万元、71,622.77万元、67,245.91万元和68,215.51万元,占各期末流动资产的比例分别为55.23%、50.07%、41.61%和39.11%,公司存货规模较大。公司存货规模较大与公司经营模式和行业特点有关,公司在行业内具有较强的新产品开发能力,新产品推出频率较高,因此公司保有的产品系列及种类较多,同时为了保证对销售渠道的充分供货及响应速度,各类产品公司均须维持一定规模的库存商品。此外,以大型房地产公司为主要客户的工程业务,由于从发货到验收确认销售收入的周期相对较长,导致公司发出商品规模较大。虽然公司维持较高规模的存货水平具有一定的必要性,但如果销售不达预期或者市场流行趋势发生变化,可能会导致公司存货余额进一步增加,降低公司资产运营效率,进而导致大额存货减值风险并对公司的经营业绩产生不利影响。

六、公司资产负债率较高,如果公司生产经营发生不利变化,可能导致偿债风险显著增加并对持续经营产生影响

公司所属的建筑陶瓷行业为资金密集型行业,生产场地和机器设备等固定资产投入较大,资产负债率相对较高是建筑陶瓷企业发展过程中的普遍特征。2014-2016年末及2017年6月30日,公司合并报表资产负债率分别为78.91%、71.72%、63.13%和60.43%,资产负债率持续较高。如果宏观经济环境或者公司经营情况发生显著不利变化,可能导致公司偿债风险显著增加并对公司的持续经营产生不利影响。

七、如果技术发展、产业政策调整、市场需求变化、管理水平等因素产生不利影响,募集资金投资项目存在收益不达预期的风险

公司本次募集资金拟用于超大规格陶瓷薄板及陶瓷薄砖生产线技术改造项目、总部生产基地绿色智能制造升级改造项目、陶瓷薄板复合部件产业化项目、工业大楼建设项目、营销渠道升级及品牌建设项目、研发中心升级建设项目及偿还银行贷款及补充运营资金项目。以上募投项目均属于围绕公司的主营业务范围进行的投资,与公司的发展战略密切相关,且均基于当前市场环境、行业政策、现有技术水平等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中,公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素,相关因素可能会导致募集资金投资项目不能如期完成或者项目收益不达预期的风险,进而影响公司的投资回报率。

八、建筑陶瓷行业环保监管严格,如果将来政府制订更为严格的环保标准,公司将会增加环保投入,从而会对公司利润水平产生不利影响

公司已拥有较强的绿色制造能力,已成为行业内节能环保的典型企业。公司先后投入引进和建立了国内先进的节能窑炉系统、无尘化抛光设备、废水循环系统、污水处理系统、废气成分监测系统、废气排放治理系统等系列节能减排设施,实现了主要污染物的超低排放。尽管发行人在环保相关方面投入较大,并建立和执行了较为严苛的标准和制度,但在经济增长调结构的形势下,绿色制造已成为“中国制造”转型升级的发展方向。如果未来国家和地方政府制定更为严格的环保标准,公司将因此追加环保投入,从而导致经营成本提高,并对公司经营业绩产生不利影响。

九、如果公司未来不能通过高新技术企业复审或相关税收优惠政策发生变化,将对公司未来的经营业绩产生显著不利影响

公司于2015年10月10日取得了广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,有效期为三年,证书编号为GR201544000970,公司可以享受高新技术企业税收优惠的期间为2015-2017年,公司在此期间将按15%的高新技术企业优惠税率缴纳企业所得税。若公司未来不能通过高新技术企业复审或上述税收优惠政策发生变化,将对公司未来的经营业绩产生较大的不利影响。

十、子公司蒙娜丽莎建陶部分土地、房产权属证明尚未取得,如果因政府规划等原因导致搬迁或者重建,将会对公司生产经营产生不利影响

截至2017年6月30日,公司全资子公司蒙娜丽莎建陶有部分土地尚未办理土地权属证明,相应的地上建筑物受此影响尚未办理房产权属证明,未办理权属证明的土地和房产的账面价值合计为2,956.44万元,占公司总资产金额的1.28%。虽然公司正在通过“三旧”改造等政策积极办理相关土地及房产的权属证明,但在取得相关权属证明之前如果因政府规划等原因导致相关资产需要搬迁,子公司蒙娜丽莎建陶的抛光车间、成品仓库、食堂和员工宿舍面临需要拆除和重建的风险,将会因此产生损失并对公司生产经营产生不利影响。如果搬迁,经测算,取得新场所费用4,069.04万元,搬迁费用和停产损失为84.25万元,搬迁当年对公司经营业绩的影响为809.41万元。具体请参见本招股意向书“业务与技术”之“五”之“(五)土地使用权”详细披露内容。

十一、萧华、霍荣铨、邓啟棠、张旗康为公司共同实际控制人,四人的有效协调及共同决策是公司稳定发展的重要基础,如果共同控制的格局发生变化可能会对公司生产经营产生影响

公司不存在持股比例超过50%以上的控股股东,萧华、霍荣铨、邓啟棠和张旗康四人直接和间接合计持有或控制公司92.39%的股份,为公司的共同实际控制人,并签署了《一致行动协议书》。四人自公司成立至今一直密切合作,在公司的发展战略、重大决策以及日常经营活动均能有效协调并形成一致意见是公司发展良好的重要因素,如果四人在公司未来的经营决策或其他方面出现重大分歧,且无法形成统一的决议,可能会导致上述四人之间的一致行动协议履行不力,或者任何一名共同控制人因特殊原因退出,可能会改变现有的共同控制发行人的格局,进而影响公司控制权的稳定性,并对公司经营产生一定影响。

十二、信息披露制度及投资者关系管理

(一)信息披露和投资者关系制度的建立

根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定,公司制定了《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》,规定发行人的董事、监事、高级管理人员及其他信息披露义务人应当忠实、勤勉地履行职责,保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;公司投资者关系管理工作应严格遵守《公司法》、《证券法》等有关法律、法规及深圳证券交易所有关规则的规定。

(二)信息披露和投资者关系责任机构及相关人员

发行人设置了证券法务部负责信息披露和投资者关系管理工作,主管负责人为董事会秘书。

董事会秘书:张旗康

对外咨询电话:0757-86822683

传真:0757-86828138

电子信箱:monalisa@monalisa.com.cn

邮政编码:528211

十三、重要合同

公司及控股子公司正在履行或将要履行的对于公司生产经营、未来发展或财务状况具有重大影响的合同如下:

(一)融资合同

截至2017年6月30日,重大融资合同情况如下:

单位:万元

(二)销售合同

截至本招股意向书签署日,重要销售合同情况如下:

发行人与华耐立家等主要经销商客户已全部签订2017年度产品销售框架合同,合同有效期至2017年12月31日,因此与主要经销商的合作不存在终止风险。

发行人与报告期内其他前五大客户业务合作关系正常,不存在将导致发行人经营业绩大幅减少的终止合作的风险。

(三)采购合同

截至本招股意向书签署日,重要采购合同情况如下:

十四、对外担保

2015年12月,发行人(甲方)、华夏银行股份有限公司(乙方)、华耐立家建材有限公司(丙方)三方签订《未来提货权融资业务合作协议书》,未来提货权融资业务是指因丙方履行购销协议存在资金缺口,由乙方向丙方提供融资,甲方根据协议约定按乙方指令向丙方进行发货的业务。

该协议的主要条款及操作流程说明如下:

(1)丙方根据协议约定的比例向其在乙方开立的保证金账户存入保证金,并向乙方提交提货申请书;

(2)乙方核对丙方缴存的保证金数额后,向甲方发出确定金额的发货通知书;

(3)甲方按乙方发货通知规定的货款金额向丙方发货,并在收到银行承兑汇票后向乙方出具收款确认函;

(4)银行承兑汇票到期前10日,若丙方缴存的保证金金额不足银行承兑汇票支付的货款金额的100%,甲方负有独立向乙方退还差额款项的义务。

前述协议的有限期限为2015年12月9日-2016年12月9日,协议到期后三方未再签署新的合作协议。截至本招股意向书出具日日,该协议项下发行人为华耐立家建材有限公司负有前述(4)中所述义务的银行承诺汇票已全部到期。

华耐立家建材有限公司基本情况如下:

报告期内,该合同执行过程中未曾发生因华耐立家保证金未按期缴足导致华夏银行要求发行人承担退款义务的情形。截至本招股意向书出具日,前述协议已到期且三方未再签署新的合作协议,且全部银行承兑汇票已到期。至此,发行人不再负有任何该合同项下退款义务或其他连带责任。

十五、重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书签署日,本公司不存在其他对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日,不存在发行人控股股东、实际控制人、控股子公司,发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行的各方当事人

二、本次发行预计发行时间安排

第七节 备查文件

一、备查文件

1、发行保荐书

2、财务报表及审计报告

3、内部控制鉴证报告

4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

5、法律意见书及律师工作报告

6、公司章程(草案)

7、证监会核准本次发行的文件

8、其他与本次发行有关的重要文件

二、文件查阅时间

工作日上午 9:00~11:30;下午 14:00~17:00。

三、文件查阅地点

投资者可于本次发行承销期间,可直接在深圳证券交易所网站查阅,也可到本公司及主承销商住所查阅。

四、信息披露网址

巨潮资讯网:http://www.cninfo.com.cn

蒙娜丽莎集团股份有限公司

2017年11月29日

(上接D6版)

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(责任编辑:寻汉毅)

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